Entonces, ¿qué tiene que ver eso con tu sagrada reserva de puntos?

Aunque las redes establecen las tarifas de intercambio, los emisores de tarjetas (bancos como JPMorgan Chase y Bank of America) se llevan la mayor parte de los ingresos. El año pasado, los mayores bancos de EE. UU. se llevaron a casa $31 mil millones de ingresos por intercambio y procesamiento de pagos para comerciantes, según Bloomberg.

Nuevamente, te preguntas, ¿qué tiene que ver eso con mis puntos?

Bueno, una buena parte de esos ingresos es gastada por los bancos para animarte a usar sus elegantes tarjetas. Y la mejor manera de hacerlo es a través de puntos y recompensas. Las tarjetas con mejores recompensas y economía de reembolso en efectivo típicamente cobran tarifas de intercambio más altas.

Lo que nos lleva de vuelta al acuerdo del martes. Los comerciantes tienen que aceptar todo tipo de tarjetas de crédito de Visa y Mastercard bajo una regla de «honrar todas las tarjetas». Pero ahora, podrían cobrarle más a los consumidores dependiendo del tipo de tarjeta que estén utilizando.

De repente, el reembolso en efectivo que obtienes de tu Chase Sapphire Reserve no parece tan atractivo al pagar un extra por el sándwich de huevo con bacon en tu tienda local.

No es probable que los bancos renuncien por completo a las recompensas. David Morris, analista principal de pagos en eMarketer, dijo que los programas de tarjetas son demasiado importantes para los bancos como para dejar de involucrar a esos clientes.

«Pueden hacer concesiones propias en términos de los tipos de recompensas, ajustando en consecuencia las recompensas. Estos son programas altamente rentables, por lo que hay cierta flexibilidad aquí para que las compañías de tarjetas puedan hacer algunos ajustes en ese sentido,» dijo.

Morris reconoció que podrían producirse algunos cambios en el comportamiento del consumidor como resultado, «pero eso descontaría los mecanismos que estos emisores de tarjetas de crédito tienen para asegurarse de que están proporcionando el valor de la tarjeta que los titulares de tarjetas premium esperan.»

Los comerciantes, especialmente los minoristas, no parecen estar contentos con el acuerdo. La Federación Nacional de Minoristas, que representa a cadenas de tiendas grandes y supermercados, dijo que «equivale a centavos sobre el dólar» en relación con sus costos. Y la Asociación de Líderes de la Industria Minorista lo llamó «una simple gota en el mar.»

Ambos grupos comerciales expresaron su apoyo el martes a la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito en el Congreso, que requeriría que los grandes bancos ofrecieran múltiples redes de pago para procesar transacciones a través de sus tarjetas de crédito.

Si bien muchos pequeños negocios ya cobran una tarifa adicional a los que pagan con tarjeta de crédito, David Silverman, director senior de Fitch Ratings, dijo que la mayoría de los principales minoristas no trasladarán los costos de intercambio directamente a los consumidores.

«Estos minoristas han estado absorbiendo costos en cualquier número de funciones de costos,» como la mano de obra, dijo.

Todavía no está claro cuál será el impacto del acuerdo. El acuerdo aún no ha sido aprobado, y el tiempo dirá cómo los comerciantes y los bancos manejan los cambios.

Pero el juego de los puntos puede ser uno de márgenes estrechos, y un cambio en las tarifas de intercambio podría tener efectos secundarios en los programas de recompensas.

No te sorprendas si comienza a llevar mucho más tiempo acumular los puntos necesarios para tu próxima escapada.